- Annexe
- 6. Détails des comptes annuels SIF LIVING ESG
- 6. détails sur les comptes annuels
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En 2024, la Seraina Investment Foundation a prouvé sa résistance : malgré des conditions de marché exigeantes et une réorientation stratégique, la performance de 3,33 % obtenue est extrêmement réjouissante. Une preuve de stabilité et de clairvoyance.
La baisse des taux d'intérêt et la stabilité des taux d'escompte ont renforcé le portefeuille : 80 pour cent des projets immobiliers ont pris de la valeur et le groupe de placement "Swiss Development Residential" a atteint 1,4 milliard de francs. Avec une organisation en pleine croissance, de nombreux nouveaux partenaires de développement et une indépendance totale, la SFI est stratégiquement bien placée pour 2025.
Incertitude élevée, prévisibilité réduite - le marché immobilier a connu des années difficiles. La situation s'est détendue au cours de l'exercice 2024. Christoph Zaborowski, président du comité d'investissement, parle des besoins des investisseurs, de la résilience au sein de l'équipe et des avantages d'une fondation de placement en développement par rapport à l'immobilier existant.
À la fin de l'exercice 2024, la Seraina Investment Foundation s'est définitivement séparée de son partenaire de développement de longue date, Steiner AG. Grâce au grand engagement d'une équipe bien rodée et à une stratégie de résolution progressive, les projets concernés ont pu être transmis avec succès à de nouveaux partenaires ou poursuivis de manière autonome.
L'achat d'un appartement est pour beaucoup une décision unique. Afin de proposer le produit parfait aux personnes intéressées, l'équipe de commercialisation interne est impliquée très tôt et participe à la conception des plans, de la taille des appartements et de l'équipement. René Frauenknecht et son équipe savent ce qui est demandé et accompagnent souvent les acheteurs pendant des années dans la transaction la plus importante de leur vie.
En décembre 2024, Seraina Invest AG a obtenu l'autorisation de la FINMA en tant que gestionnaire de fortune collective. Cette autorisation officielle représente une étape importante dans le développement de la gestion des risques et de la compliance et complète la surveillance existante par la Commission de haute surveillance de la prévoyance professionnelle (CHSP). La fondation souligne ainsi son engagement en faveur de la conformité réglementaire et d'une gestion d'entreprise responsable.
C'est aussi grâce à votre engagement que les bases d'une année 2025 réussie sont posées. Nous envisageons avec confiance une forte croissance et prévoyons une hausse significative des rendements. Nous vous remercions de votre loyauté et nous réjouissons de poursuivre avec vous cette trajectoire positive.
| Valeur au bilan | Valeur au bilan | Revenu locatif net | ||||||||
| Nom | NPA / Lieu (canton) | Rue | 31.12.2024 | 31.12.2023 | Évaluation | 2024 | 2023 | Surface du terrain | Type | |
| Gloggeguet | 8207 Schaffhouse (SH) | Herblingerstrasse 23-27 | 18’520’000 | 18’060’000 | Valeur de marché | 607’665 | 144’552 | 11’225 | m2 | Habitat |
| Gloggeguet | 8207 Schaffhouse (SH) | Herblingerstrasse 47 | 875’800 | 840’300 | Valeur de marché | 60’891 | 14’515 | 21’487 | m2 | Bureau et logement |
| Les Genêts | 1216 Cointrin, Meyrin (GE) | Chemin de Champ-Baron 22 | 12’760’000 | 12’980’000 | Valeur de marché | 358’138 | 94’522 | 9’039 | m2 | Bureau et logement |
| Glasi bâtiment S | 8180 Bülach (ZH) | Dolomitgasse 2 | 34’460’000 | 33’380’000 | Valeur de marché | 1’031’087 | 247’010 | 856 | m2 | Habitat |
| Glasi bâtiment P | 8180 Bülach (ZH) | Piazza Santeramo 2 | 21’700’000 | - | Valeur de marché | 65’961 | - | 729 | m2 | Bureau et logement |
| Maison Glasi Q | 8180 Bülach (ZH) | Glasistrasse 4 | 37’110’000 | - | Valeur de marché | 195’289 | - | 1’319 | m2 | Bureau et logement |
| Total des biens immobiliers existants | 125’425’800 | 65’260’300 | 2’319’030 | 500’600 |
Tous les contrats de vente de la Seraina Investment Foundation ont été notariés. En ce qui concerne les terrains, la Seraina Investment Foundation en est le propriétaire foncier.
Pour la période sous revue ainsi que l’année précédente, le taux d’intérêt utilisé afin de calculer la valeur de marché selon la méthode DCF a varié entre 2,5% et 3,6%.
Liquidités
Au 31 décembre 2024, les avoirs à vue s’élèvent à CHF 326 507 (exercice précédent: CHF 3 556 588).
Créances
Il n’y a pas de créances fiscales en cours provenant de l’impôt sur les gains immobiliers.
Au 31 décembre 2024, aucune correction de valeur n’a été réalisée sur les créances.
Hypothèques
Les hypothèques au 31.12.2024 représentent des engagements à long terme.
Comptes de régularisation passifs
Les passifs transitoires correspondent aux régularisations des gestions immobilières.
Autres engagements à court terme
| 31.12.2024 | 31.12.2023 | |
| Engagement tiers | -2’843 | -9’419 |
| Total des autres engagements à court terme | -2’843 | -9’419 |
Impôts différés
| 2024 | 2023 | |
| Impôts différés au bilan d’ouverture | -3’963’410 | -3’963’410 |
| Variation des impôts différés en 2024 ou 2023 | 43’200 | - |
| Impôts différés SDR (Bülach bâtiments P&Q) | -919’000 | - |
| Impôts différés au jour du bilan | -4’839’210 | -3’963’410 |
Émission de parts
| Parts | Capital | ||
| souscrites | souscrit | ||
| 1re émission | 08.06.2023 au 24.08.2023 | 592’400 | 59’240’000 |
| Total de l’exercice 2023 | 592’400 | 59’240’000 | |
| Exercice 2024 | - | - | |
| Total de l’exercice 2024 | - | - | |
| Participation aux | Commission | ||
| produits courants | d’émission | ||
| 1re émission | - | - | |
| Total de l’exercice 2023 | - | - | |
| Exercice 2024 | - | - | |
| Total de l’exercice 2024 | - | - |
Aucune émission n’a été souscrite au cours de l’exercice sous revue. Par conséquent, les produits correspondants issus de l’émission de parts n’ont pas non plus été réalisés. Dans ce contexte, aucune commission d’émission n’a été perçue et aucun autre paiement n’a été effectué en rapport avec les émissions.
Au cours de l’exercice 2024, le groupe de placement SIF Living ESG n’a reçu ou payé aucune restitution et n’a payé ni perçu aucune indemnité de distribution ni de prise en charge.
Frais de transaction
Au cours de l’exercice sous revue, aucuns frais de transaction n’ont été versés à Seraina Invest SA.
Charges financières et intérêts créditeurs
| 2024 | 2023 | |
| Intérêts hypothécaires | -365’532 | - |
| Dépenses banque dépositaire | -23’429 | -4’300 |
| Autres frais de financement | -172 | -31 |
| Total des frais de financement | -389’133 | -4’331 |
Actifs mis en gage
| 2024 | 2023 | |
| Terrains à bâtir mis en gage | 125’425’800 | 46’360’000 |
Le montant des actifs mis en gage est composé des crédits de construction et des hypothèques contractées auprès de banques dans le cadre du financement de constructions et de terrains.
Chiffres clés du groupe de placement SFI LIVING ESG
La Seraina Investment Foundation est membre de la CAFP depuis le 01.11.2019. Les chiffres clés sont basés sur la directive CAFP no 1 publiquement accessible (version: 1er septembre 2016). Conformément à cette directive CAFP no 1, les chiffres clés couvrent les principaux aspects de rendement et de risque spécifiques à l’immobilier, et ils permettent de comparer les principaux chiffres-clés.
| 2024 | 2023 | |
| Taux de perte sur loyer | 3.88% | 4.33% |
| Quote-part des fonds empruntés | 46.15% | 12.55% |
| Marge de bénéfice d’exploitation (marge EBIT) | 96.60% | 96.29% |
| Quote-part des charges d’exploitation TER-ISA (GAV) | 0.00% | 0.00% |
| Quote-part des charges d’exploitation TER-ISA (NAV) | 0.00% | 0.00% |
| Rendement des fonds propres | 5.36% | 0.75% |
| Rendement du capital investi (ROIC) | 2.96% | 0.61% |
| Rendement sur distribution | 0.00% | 0.00% |
| Coefficient de distribution | 0.00% | 0.00% |
| Rendement de placement | 5.36% | non applicable |